夏普比率和特雷诺比率有何区别？夏普比率多少合适？

夏普比率和特雷诺比率有何区别?

1、衡量标准不同：特雷诺比率是对单位风险的超额预期收益的一种衡量方法;夏普比率以基金预期收益率的标准差作为风险度量指标。

2、计算公式不同：特雷诺比率计算公式为：T=(Rp―Rf)/βp(T代表特雷诺业绩指数，Rp代表基金平均预期收益率，Rf代表平均无风险利率，βp代表系统风险);夏普比率计算公式为：[E(Rp)-Rf]/σp(E(Rp)代表投资组合预期报酬率，Rf代表无风险利率，σp代表投资组合的标准差)。

3、使用方法不同：特雷诺比率判断的是基金经理在基金管理过程中所承担的风险是否有利于投资者，特雷诺比率越高对投资者越有利;夏普比率是基金绩效评价标准指标，它衡量的是基金相对无风险利率的收益情况，基金的夏普比率越大越好。

夏普比率多少合适?

目前市场大多数基金的夏普比率在0-1之间，夏普比率数值越大代表基金所承受的风险能够获得的回报越高，夏普比率数值越小代表基金所承受的风险能够获得的回报越小，当夏普比率为负时，没有参考意义。

夏普比率是基金绩效评价标准指标，它衡量的是基金相对无风险利率的收益情况，夏普比率= (年化收益率 - 无风险利率) / 组合年化波动率。

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